Langlopende schulden

14. Langlopende schulden

15. Achtergestelde leningen

De achtergestelde lening Stichting Doen bestaat uit twee leningdelen. De eerste achtergestelde lening ad € 200.000 is verstrekt aan International Solar Projects I B.V. en de tweede achtergestelde lening ad € 230.000 is verstrekt aan International Solar Projects II B.V. Beide leningdelen zijn verstrekt ter financiering van de ontwikkeling van zonnestroominstallaties. Aflossing vindt plaats over een periode van 10 jaar. De eerste aflossing heeft in 2020 plaatsgevonden en uiterlijk in december 2026 zal de lening volledig afgelost zijn. Er wordt geen rente in rekening gebracht over de leningdelen, wel is sprake van een winstdeling.

De reële waarde van de achtergestelde leningen benadert de nominale waarde.

16. Obligatieleningen

De leningfaciliteiten (gezamenlijk € 20 miljoen) zijn verstrekt ter financiering van de ontwikkeling van zonnestroominstallaties. Het rentepercentage bedraagt 4,5% tot 5,5%. De looptijd van de leningen ligt tussen 3 en 7 jaar en uiterlijk op 24 mei 2024 dienen de leningen afgelost te zijn. De leningen mogen indien gewenst boetevrij afgelost worden. Afsluitkosten die direct zijn toe te rekenen aan de lening, zijn in de waardering bij eerste verwerking opgenomen.

De onderneming zal met betrekking tot de financiering van de portefeuille zonnestroomprojecten geen geldlening aangaan die in rang hoger is dan de obligatielening, of zekerheden verstrekken aan een derde (anders dan aan de projectfinancier).

De reële waarde van de obligatieleningen benadert de nominale waarde. De obligatieleningen zijn niet vrij verhandelbaar.

17. Schulden aan kredietinstellingen

Triodos Groenfonds lening - Wind

In boekjaar 2018 heeft een herfinanciering van € 24,3 miljoen plaatsgevonden, ter financiering van de exploitatie van 8 windturbines bij het windmolenpark Hartel2 in de provincie Zuid-Holland. De lening heeft een looptijd tot 31 december 2028 en een 11-jaars IRS van 0,984% plus een opslag van 1,30% op jaarbasis.
In boekjaar 2019 heeft tevens een financiering van € 2,5 miljoen plaatsgevonden, ter financiering van een 10 MW Batterij. De lening heeft een looptijd tot 31 december 2028 en een 11-jaars IRS van 0,984% plus een opslag van 1,30% op jaarbasis. Afsluitkosten die direct zijn toe te rekenen aan de leningen zijn in de waardering bij eerste verwerking opgenomen.

Triodos Groenfonds lening - Zon

Triodos Groenfonds heeft diverse leningen verstrekt met een hoofdsom van € 10,4 miljoen aan International Solar Projects II B.V. ter financiering van de ontwikkeling van zonnestroominstallaties. De leningsfaciliteiten hebben een rentepercentage van 1,2% tot 4% en een looptijd van ongeveer 14 jaar. Per kwartaal wordt er afgelost en uiterlijk in 2030 zijn ze geheel afgelost. Afsluitkosten die direct zijn toe te rekenen aan de lening zijn in de waardering bij eerste verwerking opgenomen.

ASN Groenprojectenfonds

ASN heeft twee leningsfaciliteiten verstrekt met een hoofdsom van € 1,3 miljoen ter financiering van de ontwikkeling van zonnestroominstallaties. Aflossing vindt plaats over een periode van 14,5 jaar. Het rentepercentage varieert van 2,16% tot 3,6%. Er wordt halfjaarlijks afgelost en uiterlijk in december 2028 zijn ze geheel afgelost.

Rabobank

De Rabobank heeft in boekjaar 2021 acht leningen verstrekt ter financiering van de ontwikkeling van zonnestroominstallaties van € 19,8 miljoen, tegen een rentepercentage van 1,35%. De door de Rabobank verstrekte lening aan International Solar Projects V B.V. is in 2022 als gevolg van de deconsolidatie van International Solar Projects V B.V. niet meer op de balans opgenomen.

Convenanten

Aan de herfinanciering zoals per 23 december 2022 overeengekomen zijn convenanten verbonden:

• Pari Passu

• Negative pledge

• Positive pledge

• Cross default

• Material adverse change clausule

• Change of ownership

• Financiële convenanten

De financiële convenanten zien toe op de EBITDA minus geactiveerde acquisitiekosten, minimum eigen vermogen, minimum solvabiliteit, maximum kapitaaluitgaven en een maximum aan intercompany vorderingen. 

De solvabiliteitsratio is als volgt gedefinieerd: het percentage eigen vermogen (groepsvermogen plus achtergestelde schulden en latente belastingverplichtingen) in verhouding tot het totale vermogen (totaal vermogen exclusief ontvangen cash collaterals). Intercompany vorderingen zijn als volgt gedefinieerd: verschuldigde en te betalen bedragen door groepsmaatschappijen (ofwel non-obligors) aan obligors, zijnde de entiteiten Greenchoice B.V., Greenchoice Zakelijk N.V., International Solar B.V. en Yellow Step Solar B.V.

Ultimo boekjaar wordt aan de convenanten voldaan.