Langlopende schulden

14. Langlopende schulden

15. Achtergestelde leningen

De achtergestelde lening met een hoofdsom van € 0,4 miljoen is in 2025 volledig afgelost. Er wordt geen rente in rekening gebracht over de leningdelen.

16. Obligatieleningen

De obligatieleningen met een hoofdsom van € 1,7 miljoen hebben een looptijd van 10 jaar en dienen uiterlijk op 31 januari 2035 afgelost te zijn. De jaarlijks verschuldigde rente over de leningen bedraagt tussen de 5,3% en 6,5%.

De reële waarde van de obligatieleningen benadert de nominale waarde. De obligatieleningen zijn niet vrij verhandelbaar.

17. Schulden aan kredietinstellingen

Convenanten

De volgende convenanten zijn verbonden aan de werkkapitaalfinanciering zoals overeengekomen per 23 december 2022: 

• Minimum EBITDA minus geactiveerde acquisitiekosten

• Minimum bijdrage EBITDA door Guarantors

• Minimum eigen vermogen

• Minimum solvabiliteit

• Maximum aan kapitaaluitgaven

• Maximum aan te trekken vreemd vermogen

• Maximum aan intercompany vorderingen

• Minimum bruto activa van Guarantors ten opzichte van geconsolideerd totaal bruto activa

De solvabiliteitsratio is als volgt gedefinieerd: het percentage eigen vermogen (groepsvermogen plus achtergestelde schulden en latente belastingverplichtingen) in verhouding tot het totale vermogen (totaal vermogen exclusief ontvangen cash collaterals). Intercompany vorderingen zijn als volgt gedefinieerd: verschuldigde en te betalen bedragen door groepsmaatschappijen (ofwel non-obligors) aan obligors, zijnde de entiteiten Greenchoice B.V., Greenchoice Zakelijk N.V., Greenchoice Trading Company B.V., International Solar B.V. en Yellow Step Solar B.V.

Aan de kredietfaciliteiten van Greenchoice EOS Hartelkanaal B.V. (Triodos Bank N.V.), Hartel2 V.O.F. en Hartelkanaal B.V. (Triodos Bank N.V.), International Solar Holding II B.V. (ING Bank N.V.), International Solar Projects II B.V. (Triodos Bank N.V.), Zonnepark Hazenwinkel B.V. (ING Bank N.V.), Zonnepark Winterswijk Arrasveldweg B.V., Zonnepark Wilbertoord Noordstraat B.V., Zonnepark Winterswijk Masterveldweg B.V. en Zonnepark Bollendonk B.V. (obligatielening) zijn convenanten verbonden zijnde, Debt Service Cover Ratio.

De onderneming heeft voor de werkkapitaalfinanciering een waiver aangevraagd en ontvangen voor de convenanten minimum EBITDA minus geactiveerde acquisitiekosten en de minimum bijdrage van 80% EBITDA. Voor de periode 30 juni 2025 tot 1 juli 2026 is een reset verleend voor de Guarantors voor voorgenoemde convenanten.

Per 31 december 2025 wordt, nadat een reset van de convenanten van de werkkapitaalfinanciering heeft plaatsgevonden, voldaan aan de convenanten.